Что ожидает азербайджанский манат?
Экономические показатели Азербайджана по итогам 2015 года стали худшими за последние несколько лет, и даже в сравнении с 2008-2009 годами, когда проблемы испытывало большинство государств мира.
В феврале Центральный банк Азербайджана (ЦБА) принял шоковое решение. За одну ночь курс национальной валюты – маната, был снижен в отношении доллара США более чем на 30 процентов: с уровня 1 доллар — 0,78 маната до уровня 1 доллар — 1,05 маната. Нацбанк объяснил это необходимостью стимулирования азербайджанского экспорта ненефтяного сектора экономики.
Аргумент не вдохновил участников рынка, так как более 90 процентов доходов Азербайджана формируются за счет продажи нефти и газа. В «тучные года» ненефтяной сектор так и не удалось сформировать до должного уровня к моменту «лет худосочных», когда глобальная экономика столкнулась с резким падением цен на нефть.
Два основных фактора, оказывающих давление на курс маната – низкие цены на углеводороды и падение объемов валютных резервов республики. Промежуточные итоги года не внушают оптимизма. Цена на нефть держится ниже 50 долларов за баррель, национальные валютные резервы сократились более чем на треть.
Эти показатели дают повод экспертам, в том числе и международным, делать прогнозы о неизбежности второй волны девальвации. Единственное различие в их мнениях: пойдет ЦБА вновь на резкую девальвацию курса национальной валюты, либо предпочтет мягкую контролируемую девальвацию.
Исполнение бюджета Азербайджана на 2015 год прошло с ощутимыми проблемами. Бюджет же на 2016 год вообще в сравнении утвержден на четверть меньше. Базисная цифра – цена на нефть — ожидается в районе 50 долларов. Но рынок никак не дотянет до этой планки. С учетом недавнего повышения квот ОПЕК и отмены санкций против Ирана, манату грозит дальнейшее плавание вниз по курсовому руслу.
Рынок страны весь год трясло. Февральское решение ЦБА привело к панике среди населения, которое бросилось забирать из банков свои вклады или переводить их в иностранную валюту. К примеру, объем долларовых вкладов увеличился в 2 раза. Кроме того, поднялись цены на все продукты и услуги, не регулируемые государственным Тарифным советом (ТС курирует цены на энергоносители, транспортные услуги, хлеб и др. стратегические товары и услуги, список которых ограничен).
И если импортеры как-то могли объяснить повышение цен тем, что завозят товары, закупая на иностранную валюту, то местные производители (они, в основном, представляют пищевой сектор и сферу услуг) внятных аргументов не привели. В результате власти объявили борьбу со спекуляцией, которая небольшими волнами приносила местечковый разовый эффект, но удержать тотального повышения не смогла.
Власти также объявили о старте новой, жесткой фазы борьбы с коррупцией и монополиями. Это тоже не могло привести к успеху в краткие сроки, так как обе указанные проблемы неприкрыто связаны с теми, кто как раз таки призван с ними бороться. Либерализация экономики при наличии устойчивых позиций олигархов — весьма сложный процесс даже при наличии политической воли. Тем более, что ненефтяная экономика слабо развита. К примеру, страна на 45% официально зависит от импорта продуктов, в фармакологии, одежде и бытовой технике – почти на 100%. Ни по одному наименованию продукции сельского хозяйства Азербайджан не смог обеспечить 100% местное производство.
Возникшие проблемы привели к пересмотру расходов, ревизии резервов и поиску альтернативных источников доходов. И на этом фоне разразился вызвавший международный резонанс скандал, связанный с Международным банком Азербайджана. МБА – лидер рынка, где его доля составляет 40%. Эта финансовая структура считается банком системной значимости. На момент, когда разразился скандал, на долю МБА приходилось 1/3 кредитовложения и 1/4 депозитных вложений в республике.
Выяснилось, что руководство банка выдало десяткам бизнесменов миллиарды долларов, больший объем которых был использован не по назначению. Глава банка был уволен и уже к концу года задержан. Задержаниям подверглись и «кредитные олигархи», часть которых выплатила в сравнении с взятыми финансами относительно небольшие суммы и была отпущена для добывания оставшейся части долга. Вторая часть до сих пор находится под арестом.
Второй крупный скандал в 2015 году произошел в связи с увольнением двух министров – национальной безопасности, а также связи и информационных технологий, влиятельные люди из окружения которых также были арестованы. Высокопоставленные чиновники были обвинены по множеству статей Уголовного кодекса, но в части экономической главным из них является «превышение служебных полномочий». Некоторые генералы спецслужб Азербайджана, согласно обвинению, долгие годы занимались вымогательством денег у бизнесменов и строили свои бизнес-империи. Также «куда-то пропали» государственные финансовые средства.
В результате обоих скандалов рухнула контролируемая указанными лицами часть экономики страны. Были закрыты сотни рабочих мест. Пока что нет официальных данных по росту показателя безработицы в стране, но даже визуально очевиден серьезный кризис. Чуть ли не на всех улицах Баку можно встретить объявления о закрытии магазинов, предложения по аренде помещений, в которых ранее шла бойкая торговля, а крупнейшие на Южном Кавказе торговые центры «Бина» и «Садарак», куда за покупками приезжали даже из других стран, дышат на ладан.
Девальвация маната, ожидание ее второй волны, повышение цен, сокращение рабочих мест, а главное – низкие цены на нефть, не внушают оптимизма на ближайшие годы. Страна, сократившая государственные расходы на следующий год на четверть, затягивает пояс. По мнению ряда экспертов, это продлится вплоть до начала 2020-х годов, когда начнется поставка крупных объемов азербайджанского газа на европейские рынки. Если, конечно, не изменится конъюнктура на мировом рынке и цена на бочку азербайджанской нефти не поднимется до оптимальных 80 долларов.
P.S. На момент публикации этой статьи экономика Азербайджана пережила вторую волну девальвации маната, которая ударила и по банковской системе, и по частному бизнесу, и по общему благосостоянию населения. Страна провожает уходящий год в ожидании новых неприятных сюрпризов.
