Ради обеспеченной старости: о накопительных пенсиях в Армении
Накопительные пенсии в Армении
Cистема накопительных пенсий была внедрена в Армении в 2014 году – сначала на добровольной основе, а с 2018 года – уже в обязательном порядке. В этом году исполняется 10 лет, как механизм был запущен, но многие до сих пор не в курсе деталей.
Что следует знать будущим пенсионерам о накопительных фондах и предлагаемых условиях.
- Повышение пенсий и пособий в Армении коснется примерно 580 тысяч человек
- Карабахские армяне смогут получать пенсию в Армении
- «Позитивный импульс для инвесторов» – армянский экономист о рейтинге Moody’s
Кто накопил больше денег в пенсионном фонде
35-летняя Татевик А. уже пять лет работает в госсистеме. О сумме, набравшейся на ее имя в накопительном пенсионном фонде, раньше не задумывалась. Как-то коллеги по отделу заговорили об этом. И она выяснила, что за годы работы в накопительном фонде у нее набралась сумма около одного миллиона драмов [около $2 600].
«Мы всем отделом стали сравнивать суммы, у кого что накопилось в пенсионном фонде. Шутили, у кого из нас будет более обеспеченная старость. Оказалось, что у некоторых набралось больше денег – до двух миллионов драмов [около $5 200]», — рассказывает Татевик.
После этого разговора с коллегами она даже посчитала, какая сумма накопится к моменту, когда она уйдет на пенсию в 63 года, если будет работать на той же должности и с той же зарплатой.
В 63 года те граждане Армении, которые включены в систему накопительной пенсии, будут получать, помимо назначенной государством пенсии по возрасту, дополнительную сумму – за счет того, что наберется за годы работы в накопительном пенсионном фонде. Ежемесячно здесь набирается сумма в размере 10 процентов от заработной платы сотрудника, из которых пять процентов поступают непосредственно с зарплаты каждого из них, еще пять процентов поступают из госбюджета.
Как все начиналось
О необходимости введения накопительной пенсионной системы в Армении впервые заговорили в начале 2000-х годов. Закон о накопительных пенсиях приняли в декабре 2010 года. Согласно установленному графику, закон вступил в силу 1 января 2014 года. Первоначально возможностью накоплений к пенсии могли воспользоваться все, кто пожелает – на добровольной основе.
К 2018 году к накопительной пенсионной системе добровольно присоединились около 200 тысяч человек. А суммы в накопительных пенсионных фондах составили более 120 миллиардов драмов [около $312 млн по сегодняшнему курсу].
С 1 июля 2018 года уплата накопительных социальных отчислений стала обязательной для всех работников, родившихся после 1 января 1974 года, – независимо от правового статуса работодателя. То есть отчисления в накопительный фонд стали обязательными как для сотрудников госучреждений, так и коммерческих и некоммерческих организаций.
При принятии решения о переходе к обязательной накопительной пенсионной системе важную роль сыграл фактор старения населения.
По международным стандартам, для обеспечения благосостояния одного пенсионера в казну должны поступать социальные отчисления не менее трех работников. А в Армении в 2000-е годы одного пенсионера «содержал» только один работник. И это считается критически низким показателем.
С 2018 года обязательными участниками накопительной пенсии считаются
- госслужащие, родившиеся после 1 января 1974 года (с начала года),
- все работники, родившиеся после 1 января 1974 года (с июля 2018 года),
- те, кто впервые поступил на работу после 2014 года,
- индивидуальные предприниматели,
- нотариусы.
Кто и как контролирует деньги будущих пенсионеров?
Хранителем накопительных пенсионных фондов и реестра участников является Центральный депозитарий Армении.
Пенсионными фондами управляют две организации — Amundi-Acba Asset Management и C-QUADRAT Ampega Asset Management Armenia. Каждая из них управляет тремя видами пенсионных фондов:
- стабильный доходный (низкий риск) – в этом случае сбережения вкладываются в депозит или облигации,
- консервативный (средний риск) – сбережения вкладываются как в депозит или облигации, так и в акции (в размере 25 процентов),
- сбалансированный (высокий риск) – 50 процентов сбережений инвестируются в депозиты и облигации, а остальные 50 процентов – в акции.
Amundi-Akba Asset Management основан в 2013 году французской инвестиционной компанией Amundi и Akba банком. Этот банк известен в Армении как партнер известной французской банковской группы Credit Agricole.
Общество с ограниченной ответственностью C-QUADRAT Ampega Asset Management Armenia является совместным предприятием, созданным в Армении австрийской компанией C-QUADRAT Investment AG (Вена, Австрия) и немецкой Ampega Asset Management (Кельн, Германия).
Будущий пенсионер может выбрать управляющего и фонд по своему усмотрению. Но если он не делает выбор, система сама произвольно подбирает для него в онлайн-режиме фонд одного из управляющих, предполагающий средний риск (консервативный).
Большинство не выбрали самостоятельно свой накопительный фонд
О том, что большая часть участников не сделала самостоятельного выбора, свидетельствуют результаты нашего исследования.
По данным ЦБ, за первый квартал 2024 года число людей, участвующих в накопительных пенсионных фондах, составило 845 082. Подавляющее большинство – 838 286, или более 98,5 процента – включены в консервативный фонд.
Получается, что только 1,5 процента выбрали фонд по своему усмотрению. 3 635 человек предпочли фонд стабильной доходности (низкий риск), 3 161 – сбалансированный (высокий риск).
В ответ на наш запрос из компании C-QUADRAT Ampega Asset Management Armenia, которая управляет накопительными пенсионными фондами около 370 тысяч человек, сообщили:
«Около 99 процентов бенефициаров сконцентрированы в консервативном фонде, в связи с тем, что не сделали выбора».
Управляющая пенсионными фондами компания призывает участников быть активнее, следить за деятельностью управляющих и делать свой выбор:
«Активное участие бенефициаров в управлении своими пенсионными фондами будет способствовать реальному распределению пенсионных средств между фондами».
Согласно данным, опубликованным Центральным депозитарием, 67 процентов сумм, вверенных накопительным фондам, инвестировано в Армении в драмах, в виде государственных и корпоративных облигаций, депозитов, долевых ценных бумаг и альтернативных инвестиций. Остальные 33 процента инвестируются в долларах и евро в иностранные долевые акции и долговые ценные бумаги.
В списке наиболее значимых инвестиций, способствующих экономическому росту Армении, компания C-QUADRAT Ampega Asset Management Armenia выделяет следующие:
«Активы фондов прямо или косвенно инвестируются в реальный сектор экономики посредством инвестиций в «Фонд ЕС-Армения для малого и среднего бизнеса» и облигаций, выпущенных электрическими сетями Армении. В 2024 году компания инвестировала в венчурный фонд Formula VC, целью которого является развитие сферы информационных технологий, считающейся приоритетной для экономики Армении».
Почему люди не пользуются возможностью выбора? Экспертное мнение
Тот факт, что люди по принципу случайного выбора попадают в пенсионные фонды и остаются в них, обусловлен несколькими факторами, считает экономист, эксперт исследовательского центра «Амберд» Нарек Карапетян:
- Недостаточная осведомленность
«Полагаю, что необходимо повысить осведомленность населения. Сами граждане инициативы обычно не проявляют. И, несмотря на то, что компании, управляющие пенсионными фондами, достаточно хорошо представляют свою деятельность на своих официальных сайтах, по-прежнему существует потребность в более доступной информации для массового осведомления общества.
- Отсутствие явных различий между фондами
Если бы существовала большая разница между управляющими и фондами, вопрос о выборе прозвучал бы очень актуально. Но, по сути, подавляющее большинство людей не заметили глобальных различий между тремя фондами двух управляющих и не изменили выбор, который произошел по воле случая.
- Ограниченный выбор
В США накопительная пенсионная система имеет множество планов для выбора. По одному из них человек самостоятельно формирует инвестиционный пакет пенсионных накоплений. Граждане США часто обращаются к консультантам по управлению пенсионными активами за советом, куда инвестировать.
Если бы мы дали нашим гражданам возможность такой свободы выбора, я бы сказал, что они пассивны. Но наше предложение весьма ограничено – люди не правомочны самостоятельно распоряжаться своими активами».
Влияние накопительных пенсионных фондов на экономику
В настоящее время стоимость чистых активов, собранных в накопительных пенсионных фондах Армении, составляет около 878 млрд драмов [больше $2 млрд].
Экономист Нарек Карапетян считает:
«Средства, накапливающиеся в пенсионных фондах, продолжат расти в ближайшие годы, пока первое поколение не начнет получать свои накопительные пенсии. Через 10–20 лет суммы, накопленные в фондах, могут составить 50–60 процентов нашего ВВП и оказать существенное влияние на экономику страны».
По мнению эксперта, в результате правовых реформ, реализованных в последние годы, пенсионные фонды и теперь имеют определенные механизмы влияния на экономический рост и экономическое развитие. Однако это воздействие может быть увеличено в несколько раз в случае внедрения новых инструментов и механизмов.
«В случае более эффективного использования накопительных пенсионных фондов, в выигрыше окажутся как экономика, так и люди. Накопленные средства граждан могут инвестироваться в более разнообразные направления. А динамика экономического развития предоставит людям более благоприятные возможности с точки зрения реализации способностей, активной экономической деятельности и получения доходов», — говорит он.
Когда можно получить накопительную пенсию
Участник накопительной пенсии может получить свою пенсию с 63 лет – параллельно с пенсией по возрасту.
До достижения 63 лет пенсию можно получить
- при накоплении достаточных средств уже в возрасте 55 лет – речь идет о сумме в 20 млн драмов [около $52 000];
- если у участника диагностировано заболевание, включенное в перечень болезней, утвержденный правительством;
- если участник признан лицом с третьей группой инвалидности;
- если участник – нерезидент, работающий в Армении, который возвращается в страну постоянного проживания.
По данным Центрального депозитария, по состоянию на 1 июня 2024 года правом на получение накопительной пенсии уже воспользовались 42 гражданина Армении.
Подписывайтесь на нас — Twitter | Facebook | Telegram | Instagram | Youtube
Накопительные пенсии в Армении
